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　　事件：今世缘发布2022年度及2023年1-2月主要经营数据，公司预计22年实现总营业收入78，5亿元左右，同比增长23%左右：实现归母净利24.8亿元左右，同比增长22%左右，其中，22Q4实现营业总收入13.32亿元左右，同比增长24.1%左右：实现归母净利3.99亿元左右，同比增长20.6%左右。公司23年1-2月实现营业总收入31亿元左右，同比增长27%左右；实现归母净利润11.8亿元左右，同比增长25%左右。整体业绩符合市场预期，春节以来，江苏地区大众宴席恢复趋势较好，公司对开、四开产品精准卡位省内主流价格带，实现春节开门红：同时，加快v系产品和省外布局，为全年百亿目标的实现打下坚实基础。

　　公司盈利预测及估值：公司战略定位清晰，四开卡位省内主流价格带的同时加大V系培育，布局下一个主流价格带：加快省外招商布局，为全国化逐步蓄力；股权激励落地，彰显经营信心(22/23/24收入增速同比不低于22%//24%/26%，扣非净利润增速同比不低于15%/15%/15%)；全年收入百亿目标实现概率较大。预计22/23年营业收入分别为78.82/100.89亿元，同比增长23.OO%/28.00%；归母净利润分别为24.93/31.85亿元，同比增长22.87%/27.76%;EPS分别为1.99/2.54元，对应PE31/24倍，给予“买入”评级。

　　风险提示：食品安全问题、消费复苏不及预期、行业监管政策变动等带来的风险。FB体育 FB体育平台FB体育 FB体育平台FB体育 FB体育平台